W Paragwaju panuje klimat podzwrotnikowy ze średnią temperaturą w lecie od 25 do 30 stopni Celsjusza, natomiast w zimie około 15 stopni Celsjusza. W zachodnich rejonach Gran Chaco, opady roczne nie przekraczają 750 milimetrów. W całym kraju pada głównie w lecie. W zimie dość często zdarzają się susze.47% ludności czynnej zawodowo zajmuje się rolnictwem, przede wszystkim w celu zaspokojenia potrzeb swojej rodziny. Jedynie 5% powierzchni kraju zajmują grunty orne. 39% to pastwiska. Zyski przynosi rolnikom uprawa herbaty, kawy, tytoniu, owoców, bawełny oraz roślin oleistych. W Paragwaju hoduje się przede wszystkim bydło. 7 milionów krów, byków oraz cieląt jest dla Paragwajczyków źródłem mięsa oraz skór. Przemysł Paragwaju związany jest głównie z przetwórstwem produktów rolniczych. 99% energii wytwarzane jest w elektrowniach wodnych.